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Estrategia para invertir en commodities

Uno de los mercados de inversión más antiguos, han sido los commodities debido al uso intensivo en la tecnología y en los inventos más importantes a lo largo de la historia, desde los móviles, portátiles, vehículos hasta los alimentos. Es un mercado muy concurrido por inversionistas que quieren aprovechar la volatilidad que poseen este tipo de activos generando una buena rentabilidad. Con estas estrategias podrás mejorar el rendimiento de tus operaciones y añadir commodities a tu cartera de inversión. Es una visión más fundamental que técnica, debido al mayor impacto que posee la información sobre el nivel de precios. En este artículo vemos estrategias para invertir en commodities.

¿Qué son los commodities?

Los commodities son bienes intermedios que sirven para diversas industrias de la economía, son transables en las Bolsas de Valores . Las compañías utilizan estos activos para procesarlos y producir otros activos, los denominados bienes finales. El sector tecnológico, por ejemplo, utiliza commodities como el oro, cobre, plata para producir, computadoras, memorias o dispositivos móviles.

En la actualidad los commodities dependen de diversos factores, que cualquier inversionista debe conocer. En un mundo globalizado lo que ocurra en un país exportador afectará el precio del activo en cuestión. O lo que suceda en el principal consumidor de estas materias primas. Asimismo las compañías productoras o extractoras pasan por temporadas de problemas internos que desembocan en protestas o huelgas, lo que paraliza la actividad afectando el precio. A continuación analizaremos las principales características antes de invertir en commodities:

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Lo que todo trader debe saber

Factores externos:

Los commodities al ser importante para la economía global, están sujetos a los vaivenes de lo que sucede en los principales países del mundo. China, se ha caracterizado por ser uno de los principales países demandantes de commodities tales como el oro o petróleo. Por lo que el crecimiento económico de este, influirá en la demanda por activos de otros países.

Las tensiones políticas como la guerra comercial, reducen el optimismo que tienen los inversionistas sobre la demanda futura, llevando los precios a la baja. Las disputas en el Medio Oriente entre Irán y EEUU, luego que occidente prohibiese la exportación de crudo iraní, originaron que el precio del barril WTI suba. Observamos la importancia de que los principales países tengan un flujo continuo de estos activos, para poder desarrollar sus economías.

Volatilidad:

Activos como estos se caracterizan por ser muy volátiles. Por lo que señalamos que su capital se encuentra en riesgo. Sobre todo si decide invertir en activos apalancados, existentes como los ETF’s. El petróleo al depender de diversos factores es uno de los commodities más volátiles del mercado. Puede llegar a subir 10% en una sesión para caer 15% en dos sesiones continuas.

Liquidez:

Es un mercado que concentra a millones de inversionistas alrededor del mundo diariamente. Quienes compran y venden desde petróleo hasta azúcar o algodón, los cuales también son commodities.

La alta concentración de inversionistas ha logrado que se creen activos financieros que repliquen la actividad de las materias primas. Por ello, surgieron ETF’s apalancados y/o inversos. Los cuales son igual de líquidos sin embargo los riesgos de pérdida son mayores.

Estrategia para invertir en commodities: Petróleo

Para comenzar a desarrollar una estrategia para invertir en commodities. Debemos elegir una materia prima donde deseamos especializarnos, debido a los múltiples factores que surgen en el mercado. Por ello el primer paso es el siguiente:

Definir un commodity para la inversión. En este caso tomamos al petróleo WTI, uno de los commodities más líquidos. El crudo WTI, es el barril de petróleo producido en Texas, EEUU. Por ende debemos de conocer cómo influyen los factores políticos, sociales, tecnológicos al precio.

Publicación semanal de inventarios: API vs EIA

Debemos de conocer que el nivel de inventarios de crudo, es la información que más volatilidad brinda a esta materia prima. La data es brindada por dos institutos, el primero es el API (American Petroleum Institute). La cual por lo general es publicada los días martes (sujeto a variación).

El segundo es la publicación semanal de inventarios de la EIA (Energy Information Administration) la cual informa un día después de haberse publicada la data del API.

Ambos poseen diversos métodos de cuantificar los inventarios, la EIA es más prestigiosa para el mercado. Sin embargo el API ofrece una visión de la semana un día antes.

Inventarios semanales API

Inventarios semanales EIA

Es importante resaltar que la información publicada por el API y la EIA, por lo general van en la misma dirección, analistas ofrecen un 80% de probabilidad de la correlación. Es decir, si los inventarios del API publicados el martes caen, los precios suben por posible desabastecimiento. Asimismo, hay 80% de probabilidad que el miércoles la EIA también publique desabastecimiento. Lo que presionará el precio del petróleo a la baja. Siendo aprovechado por los inversionistas.

Datos macros:

Aparte del número de inventarios, también es importante observar cómo avanza la economía de cada país. Los índices más importante y que influyen en los precios de los commodities son el PBI, PMI e IPC.

Sobre el PBI, esperamos que el crecimiento siempre sea positivo, de darse el caso, los inversionistas esperan que el mercado demande más commodities por ende el precio subirá. Debemos analizar como se comporta el PBI de EEUU, China y de otros consumidos y productores.

La teoría nos dice sobre el PMI, que si el indicador resulta menor a 50, entonces estamos en una zona de contracción económica. De ser mayor a 50 será una zona de expansión, con lo cual el precio de las materias primas subirá.

En tanto la medida del IPC, está relacionado a la decisión de política monetaria de la FED. La inflación es uno de los indicadores más importantes en la toma de decisiones de la Reserva Federal.

Si la inflación es baja, entonces la FED puede observar que la economía podría crecer más y recortaría la tasa de referencia, impulsando el precio del petróleo debido a que se espera que la economía mejore.

En tanto si la inflación es alta, es sinónimo de recalentamiento por un crecimiento alto, esperando que la FED sube la tasa de referencia, proyectando menor crecimiento de la economía por ende el precio del petróleo caerá.

Estrategia para invertir en commodities: Oro

A diferencia del petróleo, el precio del oro varía dependiendo de otros factores. El oro es considerado un activo refugio, lo que significa que los inversionistas demandan oro en tiempos de incertidumbre. Cambien es considerado un activo anti-dolar, por lo que se moverá de manera inversa a la divisa americana.

Activo refugio:

El alza en el precio del oro visto durante el mes de junio, se ha originado debido al pesimismo en el tema comercial entre EEUU y China. La aplicación de aranceles hacia productos chinos hicieron temer que China reduzca su crecimiento económico. Demandando una menor cantidad de oro para los próximos meses o años.

El mercado descuenta la posibilidad de recortes en la tasa de referencia de la Reserva Federal debido a los débiles datos macroeconómicos publicados en dicho mes.

Si la FED piensa recortar tasa, entonces el rendimiento del bono soberano a 10 años el denominado “treasury” caerá. Los inversionistas retirarán su dinero de EEUU y se dirigirán a zonas mas rentables, como por ejemplo países latinoamericanos. En el mercado forex, el dólar caerá frente al sol, al real, al peso, etc.

Activo anti-dolar:

La caída en el precio del dólar, impulsa el precio del oro, considerado un activo anti-dólar al igual que las criptomonedas. Es una extensión de su función como activo refugio, el valor del oro se encuentra en su valor que le da el mercado. En cambio, el dolar esta respaldado por el oro, las divisas pueden verse afectadas a nivel interno. El precio de los commodities se revalorizan por la función de guardar valor en épocas de crisis o desaceleracion global como lo visto en el 2009.

Estrategia para invertir en commodities: Cobre

Para invertir en cobre, tomamos en consideración que China es el principal demandante de este activo, pero además debemos de tener en cuenta que América Latina es el principal productor.

Lo que suceda en países como Chile o Perú afectará el precio mundial del cobre. Huelgas o manifestaciones en zonas mineras como las ocurridas el ultimo mes en la principal mina de cobre del mundo, afectó el precio del metal rojo.

Fuente: El Comercio

Recomendaciones:

Elegir un broker confiable:

Como inversionista que desea realizar operaciones en un mercado volátil y riesgoso, debes de eliminar algunos riesgos como los de estafa o falta de regulación por parte de algunos brokers.

Por ello nosotros recomendamos invertir en Markets.com que te ofrece la oportunidad de invertir en commodities. Asimismo se encuentra regulado por la CySec de Chipre. Con un mínimo depósito de US$ 100 puedes iniciar a invertir con una cuenta real.

Sin embargo también te ofrece la oportunidad de poseer una cuenta demo y probar esta estrategia de inversión en commodities, sin poner en riesgo tu capital, a través de la plataforma de trading Metatrader.

Inversiones de alto riesgo:

Recuerda, que invertir en commodities conlleva altos riesgos, debido al giro del negocio. El precio del petróleo varia día a día, eso puede jugar a favor como en contra.

Sobre todo si queremos invertir sobre la información de inventarios, millones de inversionistas cada semana invierten sobre la publicación de datos, aumentando la liquidez pero también el riesgo.