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Glosario de trading

GLOSARIO DE TRADING

Te presentamos nuestro glosario de trading, con las definiciones más importantes para comprender todo sobre los mercados financieros.

A B C D E F G I L M N O P R S T V W

A

Acciones:

Son títulos valores que representan una parte de la compañía, pueden ser ordinarios o preferentes. Los cuales se diferencian porque los últimos reciben antes los dividendos obtenidos por la empresa. Estos activos son transables en las Bolsas de Valores.

Activos:

Son aquellas posesiones de los inversionistas que son transables (comprar o vender) y que pueden ser valorizados. Pudiendo ser apreciables o depreciables en un horizonte de tiempo. Entre los cuales pueden ser: acciones, bonos, commodities, inmuebles, entre otros.

ADR:

Del inglés American Depositary Receipt. Es un contrato o certificado que ofrece la capacidad de poder comprar o vender activos constituidos fuera de los EEUU. Con este contrato se pueden negociar acciones de otros países y entregar dividendos en dólares.

Alertas:

También denominadas señales, se utilizan para indicar niveles de entrada o salida al momento de realizar operaciones de inversión. Este tipo de anuncios se pueden realizar a través de manera personalizada con administradores de carteras o a través de redes sociales para una mayor cantidad de inversionistas.

Alfa:

Es una medida de diferencia entre el activo o portafolio que manejamos frente a un índice benchmark con el que comparamos rentabilidades. Si el alfa es positivo entonces nuestro rendimiento es mayor que el índice comparativo y lo contrario sucede si es que el alfa es negativo.

Análisis Fundamental:

Es aquella estrategia que utiliza la lectura de libros contables, resultados empresariales, proyecciones de demanda futura y niveles de venta para obtener el precio real del activo comparada con el precio de mercado. Con ello poder decidir comprar o vender.

Análisis Técnico:

El análisis técnico se basa en el uso de gráficos de precios e indicadores para poder proyectar precios futuros a través de niveles marcados en el pasado.

Apalancamiento:

Es la capacidad para aumentar la exposición en el mercado con la finalidad de obtener una mayor rentabilidad que en una operación normal. No obstante los riesgos se incrementan.

Arbitraje:

Es el proceso mediante el cual se obtiene un beneficio por la compra y la venta de manera rápida. El diferencial surge por la información imperfecta en el mercado. La compra y la venta pueden realizarse en diferentes mercados.

Ask:

Es el precio más bajo al que el vendedor del activo esta dispuesto a vender. Es nuestro precio de compra si nosotros somos los que demandamos el activo.

At the money:

Término utilizado en el mercado de opciones. Se encuentra en una situación At the money cuando el precio del activo subyacente es igual al precio en el contrato de opciones.

B

Backtesting:

Proceso por el cual programamos una estrategia de trading a través de datos históricos esperando mayor rentabilidad para operaciones futuras.

Bandas de Bollinger:

Es una estrategia de trading donde se utiliza los niveles de precios pasados para formar medias móviles y establecer bandas donde se espera que se mantengan los precios futuros.

BCE:

El Banco Central Europeo, es el encargado de definir los tipos de interés para los paises del bloque, así como señalar la política monetaria del mes. El actual presidente es Mario Draghi que acaba su periodo en octubre de 2019.

Beneficio por acción:

También denominado EPS del inglés earnings per share. Es calculado como el beneficio neto dividido entre el número de acciones totales. Es un indicador utilizado para proyectar la rentabilidad de la empresa.

Bid:

Es el precio más alto que el comprador está dispuesto a vender. Si nosotros somos los que ofertamos el activo este sería el precio que recibiríamos en el mercado.

Beta:

Es el número que indica la variabilidad del rendimiento del activo con relación a la industria, considerado como una medida de volatilidad. Entre 0 a 0.5 se considera un perfil conservador, para una  preferencia por alfa igual a 1, se considera moderado. Y un alfa mayor a 1, se considera mayor atracción por riesgo, con un perfil agresivo.

Bolsa de valores:

Es el lugar donde se negocian títulos valores, además de introducir órdenes de compra y de venta. Tiene funciones operativas en la transferencia y liquidación de estos títulos a sus poseedores.

Broker:

Es el encargado de la intermediación entre el comprador y el vendedor de activos financieros. Recibe ingresos por comisión y generalmente presta servicios en plataformas de trading o Casas de Bolsas.

C

Capital:

Es la cantidad de dinero disponible para invertir, comúnmente esta descrita como aquella parte de patrimonio sin deuda.

Capitalización:

Se denomina capitalización de mercado o bursátil al valor total de las acciones. Calculada como el precio de mercado por el número de acciones en circulación.

Cartera de activos:

También denominado portafolio de inversión, es el grupo de activos que maneja un denominado administrador de cartera o Portfolio Manager, con esta estrategia se busca diversificar y mitigar los riesgos de mercado.

Comisiones:

Son los costos que incurrimos al momento de comprar o vender títulos valores, generalmente están destinadas a cubrir los gastos operativos y de liquidación así como mantener la custodia de valores para posiciones largas.

Contrato de futuro:

Un contrato de futuro está destinado a la compra o venta de un activo ya sean acciones, bonos inmuebles, entre otros, en un periodo de tiempo posterior. El poseedor del contrato tiene el derecho pero puede que no la obligación de comprar o vender el activo, dependerá del tipo de contrato que se firme.

Creador de mercado:

Los creadores de mercado son característicos de mercados emergentes donde los activos poseen poca liquidez. Un creador de mercado compra y vende cantidades significativas impulsando los mercados financieros.

D

Depreciación:

Se denomina depreciación o desgaste al uso de las maquinarias o equipos. Se considera un gasto dentro de los libros contables.

Derecho de suscripción:

Es la capacidad que posee el poseedor de este contrato de poder suscribir (demandar) el activo que se piensa listar posteriormente.

Derivado financiero:

Es un activo financiero cuyo precio depende de un activo subyacente al que sigue. Por ejemplo tenemos a los futuros de petróleo que siguen el precio de esta materia prima.

Divisas:

Se denomina divisa en trading a las monedas de cada país, por ejemplo Dólar para Estados Unidos, Euro para Europa, Sol  para Perú, Real en Brasil. Un par de divisa es la relación de una moneda respecto al valor de la otra.

Dividendo:

Es el beneficio que reciben los accionistas por poseer una cierta cantidad de acciones. Se perciben de manera semestral, trimestral o hasta mensual dependiendo de la Junta General de Accionistas.

E

EBITDA:

En español Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, es uno de los principales indicadores del análisis fundamental. Resalta la rentabilidad de la empresa en generar ingresos por actividad propia.

Ejecución parcial:

En trading, una ejecución parcial se da cuando el mercado solo compra o vende un porcentaje del total de la orden. Por ejemplo si vendemos 1000 acciones, pero solo se venden 50, sería una ejecución parcial.

ETF:

Del inglés Exchange traded fund, es un fondo que cotiza en bolsa. Con estos activos podemos reducir gastos en comisiones y mitigar riesgos debido a que invertiríamos en un activo que replica a un conjunto de varios otros.

EUR/USD:

Es uno de los pares más importantes, Esta dada como la relación entre la moneda europea y la americana. Es uno de los pares más líquidos en el mercado.

F

FED:

La FED o Reserva Federal de los Estados Unidos, es la entidad encargada de la decisión de tipos de interés y política monetaria, dirigida por el presidente de la FED quien es elegido por el presidente de los Estados Unidos.

Fondo mutuo:

Un fondo mutuo es la inversión de un conjunto de personas denominados participes, que buscan rentabilidad a través de un mayor capital. El precio de pertenecer al fondo se denomina valor cuota, la cual varía día a día.

Fusión & Adquisición:

Es el proceso por el cual se vende o se adquiere una empresa. En este proceso las acciones de la empresa comprada suben y la compradora cae, tras la salida de dinero de sus cuentas.

FOMC:

Es la reunión entre presidentes de las Reservas Federales de Estados Unidos, compuesta por 17 miembros, aquí se deciden las tasas de interés y la política monetaria de cada mes.

G

Gastos fijos:

Son aquellos gastos que se incurren y no dependen de la variación en el nivel de producción.

Gestión de riesgo:

Es aquel procedimiento por el cual buscamos mitigar perdidas propias del mercados.

I

Impuesto a la renta:

Es el impuesto que grava a las ganancias, los salarios, ventas de inmuebles así como trabajadores independientes y dependientes. También paga impuesto las ganancias producidas por ventas de activos ya sean acciones, bonos entre otros.

Inflación:

Es el incremento general en el nivel de precios, la inflación es un fenómeno económico que puede generar problemas tanto si el nivel es demasiado bajo como demasiado alto. Los niveles de inflación son los principales indicadores para la toma de decisión de los Bancos Centrales.

Interés:

Es el flujo que se recibe por poseer activos, es una medida de rentabilidad concretizada. Comúnmente afiliada al mundo de los créditos bancarios, el interés dependerá de las tasas en que se incurran.

IPC:

El índice de precios al consumidor, se calcula a través de la variación en los precios de la canasta básica o familiar por medio de encuestas sobre los presupuestos por vivienda.

L

Libor:

La tasa Libor es un índice calculado  través de encuestas a los principales bancos ingleses. Es una medida de referencia para el cálculo de la tasa interbancaria. Comparable a la tasa de referencia de la FED.

Lote:

En el mundo del forex un lote es el número estándar utilizado en las jergas de trading. Para la relación entre el euro y el dólar un lote está definido como 100,000. Un mini lote serian 10,000 unidades y un  microlote son 1000 unidades de la divisa base.

M

Margen bruto:

Viene a ser el beneficio directo que recibe la compañía por ofrecer sus productos o servicios. Calculado por el precio de venta y el costo de producción.

Margen EBITDA:

Es un indicador de rentabilidad calculado como la división del EBITDA sobre los ingresos totales de la empresa.

Materias primas:

Las materias primas o también denominados commodities, son utilizados para ser procesados como bienes intermedios para producir otros bienes finales. Entre los más comunes tenemos al petróleo, oro, plata cobre, azúcar, café.

MetaTrader:

Es una de las plataformas de trading más conocidas en el mercado. La versión actual es la 5, sin embargo la versión 4 todavía sigue siendo muy utilizada. Se resalta la capacidad de programación de estrategias y la colocación de órdenes.

N

Nube de Ichimoku:

Es una estrategia basada en proyectar niveles de precios futuros a través de niveles anteriores. Se basa en promedios de niveles altos y bajos de diversos periodos de tiempo.

O

Ordenes:

Son las colocaciones o pedidos de compra y venta que realiza un inversionista. Pueden ser de diversos tipos, los más comunes son las órdenes a mercado donde el precio de compra o venta será el que se trance en ese momento en el mercado.

OPI:

Una oferta pública inicial es la primera emisión de deuda o acciones al público. La compañía busca recaudar dinero a través de la salida a la Bolsa, para ello instituciones estructurarán la OPI y ofrecerán un precio inicial.

P

PBI:

El producto bruto interno es la principal medida de crecimiento económico, determinada por la suma de inversión, gasto de gobierno, consumo y exportaciones netas. Ofrece una visión general del país.

PMI:

El índice de gestión de compras es un dato económico de la situación actual, realizada a través de encuestas a gerentes. Si el valor del índice se encuentra por debajo de 50 la economía se encuentra en zona de contracción. Si es superior a 50 se considera zona de expansión económica.

Posición:

Se refiere a la cantidad de activos que mantenemos en custodia o en nuestra cartera.

Punto de equilibro:

Se refiere a la situación donde la rentabilidad es cero, incluyendo comisiones operativas. Por debajo o encima de ese nivel se considerará el retorno neto de la inversión.

R

Ratio de endeudamiento:

Indica el nivel de endeudamiento ajeno que posee la compañía, puede ser a corto plazo como a largo plazo.

Ratio de liquidez:

Es aquel indicador que señala la capacidad de la compañía para hacer frente a las deudas que posee en el corto plazo. Se calcula como el activo corriente dividido por el pasivo corriente.

RSI:

El indice de fuerza relativa, muestra la fuerza del precio comparando los cierres anteriores, ya sea de manera diaria, por minuto o por hora.

S

Scalping:

Es la inversión en el muy corto plazo, se considera altamente riesgosa debido a la volatilidad del activo. Por lo general es menor a 20 minutos. En ocasiones las comisiones son menores debido a que la compra y venta ocurre en el mismo día.

Spread:

Es la diferencia entre precio bid y el precio ask. La resta vendría a ser la perdida que incurrirías si compras y vendes inmediatamente.

Stop loss:

Es aquel nivel donde salimos de la posición, vendemos nuestros activos debido a que los movimientos del Mercado no nos favoreció. Con este nivel queremos reducir las pérdidas, en el trading se recomienda colocar stop loss para no arriesgar todo el capital.

Swing trade:

Es aquella inversión que dura menos de 1 semana por lo general un par de días, con ella buscamos favorecernos de cambios en la tendencia de movimientos que se vayan a formar a lo largo de las horas. Algunos brokers cobran comisiones por mantener abierta la posición durante cada día.

T

Take profit:

Es aquel precio o nivel en el cual vendemos nuestra posición debido a que hemos obtenido ganancias.

TIR:

La tasa interna de retorno es el porcentaje de rentabilidad de cualquier inversión, aquella tasa con el cual el valor actualizado neto es igual a cero.

Trading:

Es la actividad en la que el inversionista o trader busca generar rentabilidad por medio de la compra y venta de títulos valores mediante una adecuada gestión del riesgo.

Tasa de referencia:

Es aquella tasa establecida por las entidades monetarias o Bancos Centrales, la cual es utilizada como instrumento de política monetaria. La utilizan los bancos para hacer operaciones interbancarias.

V

Volatilidad:

Medida estadística que indica la diferencia entre el precio del activo respecto a su media.

VIX:

El índice VIX o también denominado índice de miedo, mide la expectativa de volatilidad en el mercado, especialmente del índice S&P 500. Calculado a través de opciones y la metodología de Black y Scholes proyecta en tiempo real la variabilidad en el precio de las acciones.

W

WTI:

El crudo West Texas Intermediate es aquel barril producido dentro de los EEUU. Se diferencia del crudo Brent en que la densidad es ligeramente baja. Viene a ser el activo subyacente de los contratos de futuros del NYSE

Warrant:

Es un contrato por el cual el poseedor tiene el derecho y no la obligación de utilizarlo para comprar un activo en el futuro a un precio determinado.